INTRATE 函數

描述

傳回完整投資證券的利率。

語法

INTRATE(settlement, maturity, investment, redemption, [basis])

INTRATE 函數語法具有下列引數：

• Settlement    必要。 這是證券的結算日期。 證券結算日期是證券交割給買方後的次日。

• Maturity    必要。 這是證券的到期日期。 到期日期為證券到期的日期。

• Investment    必要。 這是證券的投資額。

• Redemption    必要。 這是到期時收回的金額。

• Basis    選擇性。 這是要使用的日計數基礎類型。

註解

• Microsoft Excel 以連續的序列值來儲存日期，以便用來執行計算。 根據預設，1900 年 1 月 1 日是序列值 1，而 2008 年 1 月 1 日因為是 1900 年 1 月 1 日之後的第 39,447 天，所以其序列值是 39448。

• 結算日是買方購買債券的日期。 到期日是債券到期的日期。 例如，一張 30 年期的債券於 2008 年 1 月 1 日發行，而買方於發行六個月後購買。 發行日期為 2008 年 1 月 1 日，結算日為 2008 年 7 月 1 日，而到期日則為發行日 2008 年 1 月 1 日之後 30 年，即 2038 年 1 月 1 日。

• Settlement、maturity 及 basis 都取至整數。

• 如果 settlement 或 maturity 不是有效的日期，INTRATE 會傳回 #VALUE! 的錯誤值。

• 如果 investment ≤ 0 或 redemption ≤ 0，INTRATE 會傳回 #NUM! 的錯誤值。

• 如果 basis < 0 或 basis > 4，INTRATE 會傳回 #NUM! 的錯誤值。

• 如果 settlement ≥ maturity，INTRATE 會傳回 #NUM! 的錯誤值。

• INTRATE 的計算方式為：

  

  其中：

  • B = 一年中的天數，視年基而定。

  • DIM = 從結算日至到期日的天數。

範例

請在下列表格中複製範例資料，再將之貼到新 Excel 工作表中的儲存格 A1。 若要讓公式顯示結果，請選取公式，按 F2，然後再按 Enter。 如有需要，您可以調整欄寬來查看所有資料。