本文介绍 Microsoft Excel 中 TBILLYIELD 函数的公式语法和用法。
说明
返回国库券的收益率。
语法
TBILLYIELD(settlement, maturity, pr)
重要: 应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。
TBILLYIELD 函数语法具有下列参数：
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Settlement 必需。 国库券的结算日。 即在发行日之后，国库券卖给购买者的日期。
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Maturity 必需。 国库券的到期日。 到期日是国库券有效期截止时的日期。
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Pr 必需。 面值 ￥100 的国库券的价格。
备注
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Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。 默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。
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Settlement 和 maturity 将截尾取整。
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如果 settlement 或 maturity 不是有效日期，则 TBILLYIELD 返回 #VALUE! 错误值。
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如果 pr ≤ 0，则 TBILLYIELD 返回 #NUM! 错误值。
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如果 settlement ≥ maturity 或 maturity 在 settlement 之后超过一年，则 TBILLYIELD 返回 #NUM!。 错误值。
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函数 TBILLYIELD 的计算公式如下：
其中：
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DSM = 结算日与到期日之间的天数。如果结算日与到期日相隔超过一年，则无效。
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示例
复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。 要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。 如果需要，可调整列宽以查看所有数据。
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数据 |
说明 |
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3/31/2008 |
结算日 |
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6/1/2008 |
到期日 |
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￥984.50 |
每 ￥100 面值的价格 |
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公式 |
说明 |
结果 |
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=TBILLYIELD(A2,A3,A4) |
使用 A2、A3 和 A4 中的条件算出的国库券的收益率（0.0914 或 9.14%）。 |
9.14% |
