У цій статті наведено синтаксис формули та описано, як у програмі Microsoft Excel використовувати функцію PRICE.
Опис
Повертає ціну за 100 грн. номінальної вартості цінних паперів із періодичною виплатою відсотків.
Синтаксис
PRICE(дата_угоди;дата_погаш;ставка;прибуток;погашення;частота;[базис])
Увага!: Дати слід вводити за допомогою функції DATE або як результати інших формул чи функцій. Наприклад, щоб ввести значення 23 травня 2008 р., введіть DATE(2008;5;23). У разі введення дат у текстовому форматі можуть статися помилки.
Синтаксис функції PRICE має такі аргументи:
-
Дата_угоди – обов’язковий аргумент. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.
-
Дата_погаш — обов’язковий аргумент. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата завершення терміну дії цінних паперів.
-
Ставка – обов’язковий аргумент. (Обов’язковий аргумент.)
-
Прибуток. Річний прибуток за цінним папером. (Обов’язковий аргумент.)
-
Погашення Обов'язковий. Номінальна вартість погашення цінних паперів за 100 грн.
-
Частота – обов’язковий аргумент. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.
-
Базис – необов’язковий аргумент. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.
|
Базис |
Спосіб обчислення кількості днів |
|
0 або не вказано |
США (NASD) 30/360 |
|
1 |
Фактичний/фактичний |
|
2 |
Фактичний/360 |
|
3 |
Фактичний/365 |
|
4 |
Європейський 30/360 |
Примітки
-
У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.
-
Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2008 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2008 р., датою угоди — 1 липня 2008 р., а датою погашення — 1 січня 2038 р., тобто 30 років після дати випуску — 1 січня 2008 р.
-
Значення аргументів «дата_угоди», «дата_погаш», «частота» та «базис» скорочуються до цілих чисел.
-
Якщо дата угоди або погашення неприпустима, функція PRICE повертає #VALUE! .
-
Якщо прибуток < 0 або ставка < 0, функція PRICE повертає #NUM! .
-
Якщо погашення ≤ 0, функція PRICE повертає #NUM! .
-
Якщо частота не має значення 1, 2 або 4, функція PRICE повертає #NUM! .
-
Якщо базис < 0 або базис > 4, функція PRICE повертає #NUM! .
-
Якщо дата_угоди ≥ погашення, функція PRICE повертає #NUM! .
Увага!:
-
Якщо N > 1, (N – це кількість купонів, які можна оплатити між датою розрахунку та датою погашення), то функція PRICE обчислюється в такий спосіб:
-
-
де:
-
Якщо N = 1, (N – це кількість купонів, які можна оплатити між датою розрахунку та датою погашення), то функція PRICE обчислюється в такий спосіб:
-
-
DSC = кількість днів від дати розрахунку до наступної виплати за купонами.
-
E = кількість днів купонного періоду, до якого входить дата розрахунку.
-
A = кількість днів від початку купонного періоду до дати розрахунку.
Приклад
Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.
|
Дані |
Опис аргументу |
|
|
15.02.2008 |
Дата угоди |
|
|
15.11.2017 |
Дата погашення |
|
|
5,75% |
Відсоток за піврічним купоном |
|
|
6,50% |
Прибуток у відсотках |
|
|
100 грн. |
Значення погашення |
|
|
2 |
Частота є піврічною |
|
|
0 |
Базис 30/360 |
|
|
Формула |
Опис |
Результат |
|
=PRICE(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8) |
Ціна облігації для облігації з аргументами, вказаними в діапазоні клітинок A2:A8. |
94,63 грн. |
