TEKYDEĞER işlevi

Açıklama

İlk dönemi tek (kısa veya uzun) olan bir tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir.

Söz dizimi

TEKYDEĞER(düzenleme,vade,çıkış,ilk_kupon,oran,getiri,teminat,sıklık,[temel])

TEKYDEĞER işlevinin söz diziminde aşağıdaki bağımsız değişkenler bulunur:

• Düzenleme    Gerekli. Menkul değer düzenleme tarihidir. Menkul değer düzenleme tarihi, menkul değerin piyasaya çıktığı tarihten sonra alıcıya satıldığı tarihtir.

• Vade    Gerekli. Menkul değerin vade tarihidir. Vade tarihi, menkul değerin bitiş süresidir.

• Çıkarma    Gerekli. Menkul değerin çıkarıldığı tarihtir.

• İlk_kupon    Gerekli. Menkul değerin ilk kupon tarihidir.

• Oran    Gerekli. Menkul değerin faiz oranıdır.

• Getiri Gerekli. Menkul değerin yıllık verimidir.

• Teminat Gerekli. Menkul değerin 100 TL'lik yeniden satın alma değerinin fiyatıdır.

• Sıklık Gerekli. Bir yıldaki kupon ödemesi sayısıdır. Yıllık ödemelerde sıklık = 1; altı aylık ödemelerde sıklık = 2; üç aylık ödemelerde sıklık = 4 olur.

• Temel    İsteğe bağlı. Kullanılacak gün sayma temeli türüdür.

Notlar

• Microsoft Excel hesaplamalarda kullanılabilmeleri için tarihleri sıralı seri numaraları olarak saklamaktadır. Varsayılan olarak, 1 Ocak 1900'ün seri numarası 1'dir; 1 Ocak 1900'den 39.448 gün sonra olması nedeniyle 1 Ocak 2008'in sayısı 39448'dir.

• Düzenleme tarihi, bir kuponun örneğin bir bononun alıcı tarafından satın alındığı tarihtir. Vade tarihi, kuponun süresinin dolduğu tarihtir. Örneğin, 30 yıllık bir bononun 1 Ocak 2008 tarihinde piyasaya dağıtıldığını ve bir alıcı tarafından altı ay sonra satın alındığını varsayalım. İşlem tarihi 01.01.08, hesap görme tarihi 01.07.08 ve vade tarihi de 01.01.08 işlem tarihinden 30 yıl sonra 01.01.38'dir.

• Düzenleme, vade, çıkış, ilk_kupon ve temel kesirli kısımları atılarak tamsayıya dönüştürülür.

• Bağımsız değişkenlerden herhangi biri sayısal değilse, TEKYDEĞER işlevi #DEĞER! hata değerini verir.

• Oran < 0 veya getiri < 0 ise, TEKYDEĞER işlevi #SAYI! hata değerini verir.

• Temel < 0 veya temel > 4 ise, TEKYDEĞER işlevi #SAYI! hata değerini verir.

• Aşağıdaki tarih koşulu sağlanmalıdır, aksi halde TEKYDEĞER işlevi #SAYI! hata değerini verir:

  vade > ilk_kupon > düzenleme > çıkış

• TEKYDEĞER aşağıdaki gibi hesaplanır:

  Tek kısa ilk kupon:

  

  burada:

  • A = kupon döneminin başından hesap görme tarihine kadar olan günlerin sayısı (tahakkuk eden günler).

  • DSC = ödemeden sonraki kupon tarihine kadar olan günlerin sayısı.

  • DFC = tek ilk kuponun başından ilk kupon tarihine kadar olan günlerin sayısı.

  • E = kupon dönemindeki günlerin sayısı.

  • N = ödeme tarihi ile yeniden satın alma tarihi arasındaki ödenmesi gereken kupon sayısı. (Bu sayı bir kesir içeriyorsa, sonraki tamsayıya yükseltilir.)

    Tek uzun ilk kupon:

    

    burada:

  • Ai = tek dönem içinde i.nci kupon benzeri dönemin başlangıcından itibaren olan günlerin sayısı.

  • DCi = tarihlendirilmiş tarihten (veya tarihi) ilk kupon benzeri döneme (i=1) kadar olan günlerin sayısı veya kupon benzeri dönemdeki günlerin sayısı (i=2;...; i=NC).

  • DSC = değerlendirmeden kupon tarihine kadar olan gün sayısı.

  • E = kupon dönemindeki günlerin sayısı.

  • N = ilk gerçek kupon tarihi ile yeniden satın alma tarihi arasında ödenecek kuponların sayısı. (Bu sayı bir kesir içeriyorsa, sonraki tamsayıya yükseltilir).

  • NC = tek döneme uyan kupon benzeri dönemlerin sayısı. (Bu sayı bir kesir içeriyorsa, sonraki tamsayıya yükseltilir.)

  • NLi = tek dönem içinde i.inci kupon benzeri dönemin günlerindeki normal uzunluk.

  • Nq = hesap görme tarihi ile ilk kupon arasındaki tam kupon benzeri dönemlerin sayısı.

Örnek

Aşağıdaki tabloda yer alan örnek verileri kopyalayın ve yeni bir Excel çalışma sayfasının A1 hücresine yapıştırın. Formüllerin sonuçları göstermesi için, bunları seçip F2 tuşuna basın ve sonra Enter tuşuna basın. Gerekirse, tüm verileri görmek için sütun genişliğini ayarlayabilirsiniz.