ODDFPRICE (funkcija ODDFPRICE)

Opis

Daje vrednost za svakih 100 Din. nominalne vrednosti obveznice sa nezaokruženim prvobitnim rokom dospeća (skraćenim ili predugim kuponom).

Sintaksa

ODDFPRICE(poravnanje, zrelost, izdanje, prvi_kupon, stopa, prinos, povraćaj, učestalost, [osnova])

Sintaksa funkcije ODDFPRICE ima sledeće argumente:

• Poravnanje    Obavezno. Datum poravnanja pokrića. Datum poravnanja pokrića jeste datum nakon datuma izdavanja kada se pokriće ustupa kupcu.

• Zrelost    Obavezno. Datum dospeća pokrića. Datum dospeća jeste datum prestanka važenja pokrića.

• Izdavanje    Obavezno. Datum izdavanja pokrića.

• Prvi_kupon    Obavezno. Prvi kuponski datum hartije od vrednosti.

• Stopa    Obavezno. Kamatna stopa na hartiju od vrednosti.

• Prinos    Obavezno. Godišnja dobit za pokriće.

• Povraćaj    Obavezno. Otkupna vrednost pokrića za svakih 100 USD nominalne vrednosti.

• Učestalost    Obavezno. Godišnji broj uplata za kupone. Za godišnje uplate argument učestalost = 1; za polugodišnje, učestalost = 2; za kvartalne, učestalost = 4.

• Osnova    Opcionalno. Tip osnovice za brojanje dana koji bi trebalo koristiti.

Primedbe

• Microsoft Excel skladišti datume kao sekvencijalne serijske brojeve tako da se oni mogu koristiti u izračunavanjima. Podrazumevano, 1. januar 1900. ima serijski broj 1, a 1. januar 2008. ima serijski broj 39448 zato što dolazi 39.448 dana nakon 1. januara 1900.

• Datum obračunavanja je datum kada kupac kupuje kupon, kao što je obveznica. Datum dospeća je datum isteka kupona. Na primer, pretpostavimo da se 30-godišnja obveznica izda 1. januara 2008. i da je kupi kupac šest meseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. januar 2008. Datum obračunavanja bio bi 1. jul 2008, a datum dospeća bio bi 1. januar 2038. koji 30 godina posle datuma izdavanja 1. januara 2008.

• Argumenti poravnanje, zrelost, izdavanje, prvi_kupon i osnova su zaokruženi na cele brojeve.

• Ako poravnanje, zrelost, izdavanje first_coupon datuma nisu važeći datumi, FUNKCIJA ODDFPRICE daje #VALUE! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.

• Ako je < 0 ili je prinos < 0, FUNKCIJA ODDFPRICE daje #NUM! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.

• Ako je < 0 ili je > 4, ODDFPRICE daje #NUM! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.

• Moraju biti ispunjeni sledeći uslovi; u suprotnom, ODDFPRICE daje #NUM! greška:

  zrelost > prvi_kupon > poravnanje > izdavanje

• ODDFPRICE se izračunava na sledeći način:

  Skraćeni kuponi na kraju roka dospeća:

  

  gde je:

  • A = broj dana od početka kuponskog perioda do datuma obračunavanja (akumulirani dani).

  • DSC = broj dana od datuma obračunavanja do sledećeg kuponskog datuma.

  • DFC = broj dana od datuma prvog kupona sa nezaokruženim rokom dospeća do prvog kuponskog datuma.

  • E = broj dana u kuponskom periodu.

  • N = broj kupona naplativih između datuma obračunavanja i datuma otkupa. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biće zaokružen na prvi veći ceo broj.)

    Predugi kuponi na početku roka dospeća:

    

    gde je:

  • Ai = broj dana za i-ti, odnosno poslednji skraćeni kuponski period kod nezaokruženog roka dospeća.

  • DCi = broj dana od navedenog datuma (ili datuma izdavanja) do prvog kuponskog termina (i = 1) ili broj dana u skraćenom kuponskom periodu (i = 2;...; i = NC).

  • DSC = broj dana od datuma obračunavanja do sledećeg kuponskog datuma.

  • E = broj dana u kuponskom periodu.

  • N = broj kupona naplativih između datuma prvog pravog kuponskog termina i datuma otkupa. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biće zaokružen na prvi veći ceo broj.)

  • NC = broj skraćenih kuponskih perioda kod nezaokruženog roka dospeća. Ukoliko ovaj broj sadrži razlomak, biće zaokružen na prvi veći ceo broj.

  • NLi = normalna dužina u danima za i–ti, odnosno poslednji skraćeni kuponski period kod nezaokruženog roka dospeća.

  • Nq = broj svih skraćenih kuponskih perioda između datuma obračunavanja i prvog kuponskog datuma.

Primer

Kopirajte date primere podataka u sledeću tabelu i nalepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista u programu Excel. Ako želite da formule izračunaju rezultate, izaberite formule, pritisnite taster F2, a zatim pritisnite taster Enter. Ako je potrebno, možete prilagoditi širinu kolona kako biste videli sve podatke.