MDURATION (funkcia)

Popis

Vráti modifikovanú Macauleyho dobu cenného papiera pri predpokladanej nominálnej hodnote 100 Sk.

Syntax

MDURATION(vyrovnanie; splatnosť; kupón; výnos; frekvencia; [základ])

Syntax funkcie MDURATION obsahuje nasledovné argumenty:

• Vyrovnanie    Povinný argument. Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera je dátum po dátume vystavenia cenného papiera, keď sa cenný papier obchoduje s kupujúcim.

• Splatnosť    Povinný argument. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.

• Kupón    Povinný argument. Ročná úroková miera cenného papiera.

• Výnos    Povinný argument. Ročný výnos cenného papiera.

• Frekvencia    Povinný argument. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.

• Základ    Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.

Poznámky

• Microsoft Excel ukladá dátumy ako poradové čísla, aby ich bolo možné použiť vo výpočtoch. Predvolene je 1. január 1900 poradové číslo 1 a 1. január 2008 poradové číslo 39448, pretože je to 39 448 dní po 1. januári 1900.

• Dátum vyrovnania je dátum, kedy kupujúci kúpi kupón, ako je napríklad dlhopis. Dátum splatnosti je dátum uplynutia platnosti kupónu. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis je vydaný 1. januára 2008 a kupujúci ho kúpi o šesť mesiacov neskôr. Dátum vystavenia by bol 1. január 2008, dátum vyrovnania 1. júl 2008 a dátum splatnosti je 1. január 2038, čo je 30 rokov po 1. januári 2008, dátumu vystavenia.

• Vyrovnanie, splatnosť, počet platieb a základ sa skrátia na celé čísla.

• Ak vyrovnanie alebo splatnosť nie sú platné kalendárne dátumy, funkcia MDURATION vráti #VALUE! .

• Ak yld < 0 alebo ak kupón < 0, funkcia MDURATION vráti #NUM! .

• Ak je frekvencia iné číslo ako 1, 2 alebo 4, funkcia MDURATION vráti #NUM! .

• Ak základ < 0 alebo > 4, funkcia MDURATION vráti #NUM! .

• Ak vyrovnanie ≥ splatnosť, funkcia MDURATION vráti #NUM! .

• Funkcia MDURATION (modifikovaná doba) sa vypočíta nasledovne:

  

Príklad

Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.