Funkcia DURATION, jedna z finančných funkcií, vráti Macauleyho trvanie za predpokladanú nominálnu hodnotu 100 USD. Trvanie je definované ako vážený priemer súčasnej hodnoty hotovostných tokov a používa sa ako miera reakcie ceny dlhopisov na zmeny výnosu.
Syntax
DURATION(vyrovnanie; splatnosť; kupón; výnos; frekvencia; [základ])
Dôležité: Dátumy by sa mali zadávať pomocou funkcie DATE alebo ako výsledok iných vzorcov alebo funkcií. Napríklad 23. máj 2018 zadajte pomocou funkcie ako DATE(2018;5;23). Ak zadáte dátum ako text, môžu sa vyskytnúť problémy.
Syntax funkcie DURATION obsahuje nasledovné argumenty:
-
Vyrovnanie Povinný argument. Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera je dátum po dátume vystavenia cenného papiera, keď sa cenný papier obchoduje s kupujúcim.
-
Splatnosť Povinný argument. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.
-
Kupón Povinný argument. Ročná úroková miera cenného papiera.
-
Výnos Povinný argument. Ročný výnos cenného papiera.
-
Frekvencia Povinný argument. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.
-
Základ Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.
|
Základ |
Typ úročenia |
|---|---|
|
0 alebo neuvedené |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
Skutočná hodnota/skutočná hodnota |
|
2 |
Skutočná hodnota/360 |
|
3 |
Skutočná hodnota/365 |
|
4 |
Európsky 30/360 |
Poznámky
-
Microsoft Excel ukladá dátumy ako poradové čísla, aby ich bolo možné použiť vo výpočtoch. Pri predvolených nastaveniach predstavuje 1. január 1900 poradové číslo 1 a 1. január 2018 poradové číslo 43101, pretože je to 43 101. deň po 1. januári 1900.
-
Dátum vyrovnania je dátum, kedy kupujúci kúpi kupón, ako je napríklad dlhopis. Dátum splatnosti je dátum uplynutia platnosti kupónu. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis je vydaný 1. januára 2018 a kupujúci ho kúpi o šesť mesiacov neskôr. Dátum vystavenia by bol 1. január 2018, dátum vyrovnania 1. júl 2018 a dátum splatnosti by bol 1. január 2048, čo je 30 rokov po 1. januári 2018, dátumu vystavenia.
-
Vyrovnanie, splatnosť, počet platieb a základ sa skrátia na celé čísla.
-
Ak vyrovnanie alebo splatnosť nie sú platné kalendárne dátumy, funkcia DURATION vráti #VALUE! .
-
Ak kupón < 0 alebo yld < 0, funkcia DURATION vráti #NUM! .
-
Ak je frekvencia iné číslo ako 1, 2 alebo 4, funkcia DURATION vráti #NUM! .
-
Ak základ < 0 alebo ak je základ > 4, funkcia DURATION vráti #NUM! .
-
Ak vyrovnanie ≥ splatnosť, funkcia DURATION vráti #NUM! .
Príklad
Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.
|
Údaje |
Popis |
|
|---|---|---|
|
07/01/2018 |
Dátum vyrovnania |
|
|
01/01/2048 |
Dátum splatnosti |
|
|
8.0% |
Úroková miera |
|
|
9,0 % |
Výnos |
|
|
2 |
Polročná frekvencia splátok (pozrite vyššie) |
|
|
1 |
Typ úročenia: 1 (Aktuálny/aktuálny) (pozrite vyššie) |
|
|
Vzorec |
Popis |
Výsledok |
|
=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Doba (stálosť) dlhopisu pri vyššie uvedených podmienkach |
10.9191453 |
Potrebujete ďalšiu pomoc?
Vždy sa môžete opýtať odborníka v komunite Excel Tech Community alebo získať podporu v komunitách.
