Функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ

Описание

Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг для нерегулярного (короткого или длинного) первого периода.

Синтаксис

ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;дата_выпуска;первый_купон;ставка;доход;погашение,частота;[базис])

Аргументы функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ описаны ниже.

• Дата_согл    — обязательный аргумент. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).

• Дата_вступл_в_силу    — обязательный аргумент. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.

• Дата_выпуска    — обязательный аргумент. Дата выпуска ценных бумаг.

• Первый_купон    Обязательный. Дата первой купонной выплаты для ценных бумаг.

• Ставка    Обязательный. Процентная ставка для ценных бумаг.

• Доход    — обязательный аргумент. Годовой доход по ценным бумагам.

• Погашение    — обязательный аргумент. Выкупная стоимость ценных бумаг на 100 рублей номинальной стоимости.

• Частота    — обязательный аргумент. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.

• Базис    — необязательный аргумент. Используемый способ вычисления дня.

Замечания

• В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.

• Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.

• Дата_согл, дата_вступл_в_силу, дата_выпуска, первый_купон и базис усекаются до целых.

• Если расчет, срок погашения, выпуск или first_coupon не является допустимой датой, функция ODDFPRICE возвращает #VALUE! (значение ошибки).

• Если значение < 0 или значение yld < 0, функция ODDFPRICE возвращает #NUM! (значение ошибки).

• Если базис < 0 или база > 4, функция ODDFPRICE возвращает #NUM! (значение ошибки).

• Должно быть выполнено следующее условие даты: В противном случае функция ODDFPRICE возвращает #NUM! значение ошибки:

  дата_вступл_в_силу > первый_купон > дата_согл > дата_выпуска

• ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ вычисляется следующим образом:

  Нерегулярный короткий первый купон:

  

  где:

  • A = количество дней от начала периода купона до даты расчета (накопленные дни).

  • DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.

  • DFC = количество дней от начала периода нерегулярного купона до даты первого купона.

  • E = количество дней в периоде купона.

  • N = количество оплачиваемых купонов между датой расчета и датой погашения. (Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого).

    Нерегулярный длинный первый купон:

    

    где:

  • Ai = количество дней от начала i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде.

  • DCi = количество дней от указанной даты (или даты выпуска) до первого квазикупона (i = 1) или количество дней в квазикупоне (i = 2,..., i = NC).

  • DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.

  • E = количество дней в периоде купона.

  • N = количество оплачиваемых купонов от даты первого фактического купона до даты погашения. (Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого.)

  • NC = количество квазикупонных периодов, укладывающихся в нерегулярный период. Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого.

  • NLi = нормальная продолжительность в днях полного i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде.

  • Nq = количество полных квазикупонных периодов от даты расчета до первого купона.

Пример

Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу Enter. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.