Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției YIELDMAT în Microsoft Excel.
Descriere
Întoarce rentabilitatea anuală pentru o hârtie de valoare care plătește dobânda la scadență.
Sintaxă
YIELDMAT(tranzacție, maturitate, emis, rată, pr, [bază])
Important: Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2008;5;23) pentru 23 mai 2008. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.
Sintaxa funcției YIELDMAT are următoarele argumente:
-
Tranzacție Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.
-
Maturitate Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.
-
Emis Obligatoriu. Este data emiterii hârtiei de valoare, exprimată ca un număr serial de dată.
-
Rată Obligatoriu. Este rata dobânzii hârtiei de valoare la data emiterii.
-
Pr Obligatoriu. Este prețul hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.
-
Bază Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.
|
Bază |
Baza de calcul pentru zile |
|
0 sau omis |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
Actual/actual |
|
2 |
Actual/360 |
|
3 |
Actual/365 |
|
4 |
European 30/360 |
Observații
-
Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.
-
Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 1 ianuarie 2008, data tranzacției va fi 1 iulie 2008 și data scadenței va fi 1 ianuarie 2038, la 30 de ani de la data emiterii, 1 ianuarie 2008.
-
Tranzacție, maturitate, emis și bază sunt trunchiate la întregi.
-
Dacă tranzacție, maturitate sau emis nu sunt date calendaristice valide, YIELDMAT întoarce #VALUE! .
-
Dacă rată < 0 sau dacă pr ≤ 0, YIELDMAT întoarce #NUM! .
-
Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, YIELDMAT întoarce #NUM! .
-
Dacă tranzacție ≥ maturitate, YIELDMAT întoarce #NUM! .
Exemplu
Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.
|
Date |
Descriere |
|
|
15.03.08 |
Data tranzacției |
|
|
03.11.08 |
Data scadenței |
|
|
08.11.07 |
Data emiterii hârtiei de valoare |
|
|
6,25% |
Dobânda semestrială în procente |
|
|
100,0123 |
Preț |
|
|
0 |
Baza de calcul 30/360 (vedeți mai sus) |
|
|
Formulă |
Descriere (Rezultat) |
Rezultat |
|
=YIELDMAT(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Venitul câștigat, pentru o obligațiune cu termenii de mai sus (0,060954 sau 6,10%) |
6,10% |
