XIRR (funcția XIRR)

Descriere

Întoarce rata internă de rentabilitate pentru un grafic de flux de numerar care nu este neapărat periodic. Pentru a calcula rata internă de rentabilitate pentru o serie de fluxuri de numerar periodice, utilizați funcția IRR.

Sintaxă

XIRR(valori; date; [estim])

Sintaxa funcției XIRR are următoarele argumente:

• Valori    Obligatoriu. Este o serie de fluxuri de numerar care corespund, ca date calendaristice, unui grafic de plăți. Prima plată este opțională și corespunde unui cost sau unei plăți efectuate la începutul investiției. Dacă prima valoare este un cost sau o plată, aceasta trebuie să fie o valoare negativă. Toate plățile ulterioare sunt decontate considerând anul de 365 de zile. Seriile de valori trebuie să conțină cel puțin o valoare pozitivă și o valoare negativă.

• Date    Obligatoriu. Este graficul datelor calendaristice care corespund plăților din fluxul de numerar. Datele pot apărea în orice ordine. Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2008;5;23) pentru 23 mai 2008. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme. .

• Estim    Opțional. Este un număr care credeți că este apropiat de rezultatul dat de funcția XIRR.

Observații

• Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.

• Numerele din argumentul date sunt trunchiate la întregi.

• XIRR așteaptă cel puțin un flux de numerar pozitiv și un flux de numerar negativ; în caz contrar, XIRR întoarce #NUM! .

• Dacă vreun număr din argumentul date calendaristice nu este o dată calendaristică validă, XIRR întoarce #VALUE! .

• Dacă vreun număr din argumentul date precedă data de început, XIRR întoarce #NUM! .

• Dacă valori și date conțin un număr diferit de valori, XIRR întoarce #NUM! .

• În majoritatea cazurilor nu este nevoie să dați valoarea argumentului estim pentru calculul funcției XIRR. Dacă îl omiteți, estim este presupus a fi 0,1 (10 procente).

• XIRR este foarte înrudită cu XNPV, funcția pentru valoarea netă actualizată. Rata rentabilității calculată de funcția XIRR este rata dobânzii corespunzătoare pentru XNPV = 0.

• Excel utilizează o tehnică iterativă pentru calculul funcției XIRR. Utilizând o rată de modificare (începând cu valoarea estim), XIRR parcurge calculul până când rezultatul este precis în intervalul de 0,000001 procente. Dacă XIRR nu găsește un rezultat care funcționează după 100 de încercări, #NUM! este returnată valoarea de eroare. Rata se modifică până când:

  

  unde:

  • di = a i-a sau ultima dată de plată.

  • d1 = data primei plăți (plata nr. 0).

  • Pi = a i-a sau ultima plată.

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.