Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției PRICE în Microsoft Excel.
Descriere
Întoarce prețul la 100 LEI valoare nominală pentru o hârtie de valoare care plătește dobânzi periodice.
Sintaxă
PRICE(tranzacție, maturitate, rată, produs, rambursare, frecvență, [bază])
Important: Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2008;5;23) pentru 23 mai 2008. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.
Sintaxa funcției PRICE are următoarele argumente:
-
Tranzacție Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.
-
Maturitate Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.
-
Rată Obligatoriu. Este rata anuală de cupon a hârtiei de valoare.
-
Produs Obligatoriu. Este rentabilitatea anuală a hârtiei de valoare.
-
Rambursare Obligatoriu. Este valoarea de rambursare a hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.
-
Frecvență Obligatoriu. Este numărul dobânzilor plătite într-un an. Pentru plăți anuale, frecvență = 1; pentru semestriale, frecvență = 2; pentru trimestriale, frecvență = 4.
-
Bază Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.
|
Bază |
Baza de calcul pentru zile |
|
0 sau omis |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
Actual/actual |
|
2 |
Actual/360 |
|
3 |
Actual/365 |
|
4 |
European 30/360 |
Observații
-
Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.
-
Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 1 ianuarie 2008, data tranzacției va fi 1 iulie 2008 și data scadenței va fi 1 ianuarie 2038, la 30 de ani de la data emiterii, 1 ianuarie 2008.
-
Tranzacție, maturitate, frecvență și bază sunt trunchiate la întregi.
-
Dacă tranzacție sau maturitate nu sunt date calendaristice valide, PRICE întoarce #VALUE! .
-
Dacă sudură < 0 sau dacă rată < 0, PRICE întoarce #NUM! .
-
Dacă rambursarea ≤ 0, PRICE întoarce #NUM! .
-
Dacă frecvență este un alt număr decât 1, 2 sau 4, PRICE întoarce #NUM! .
-
Dacă baza < 0 sau dacă baza > 4, PRICE întoarce #NUM! .
-
Dacă tranzacție ≥ maturitate, PRICE întoarce #NUM! .
Important:
-
Atunci când N > 1 (N este numărul de cupoane plătibile între data tranzacției și data rambursării), PRICE se calculează astfel:
-
-
unde:
-
Atunci când N = 1 (N este numărul de cupoane plătibile între data tranzacției și data rambursării), PRICE se calculează astfel:
-
-
DSC = numărul de zile de la tranzacție până la următoarea dată de plată a dobânzii.
-
E = numărul de zile din perioada de cupon în care cade data tranzacției.
-
A = numărul de zile de la începutul perioadei de cupon până la data tranzacției.
Exemplu
Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.
|
Date |
Descrierea argumentului |
|
|
15.02.08 |
Data tranzacției |
|
|
15.11.17 |
Data scadenței |
|
|
5,75% |
Dobânda semestrială în procente |
|
|
6,50% |
Rentabilitatea în procente |
|
|
100 lei |
Valoarea de rambursare |
|
|
2 |
Frecvența este semestrială |
|
|
0 |
Baza de calcul este 30/360 |
|
|
Formulă |
Descriere |
Rezultat |
|
=PRICE(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8) |
Prețul obligațiunii, pentru o obligațiune cu argumentele specificate în celulele A2:A8. |
94,63 lei |
