INTRATE (funcția INTRATE)

Descriere

Întoarce rata dobânzii pentru o hârtie de valoare complet investită.

Sintaxă

INTRATE (tranzacție, maturitate, investiție, rambursare, [bază])

Sintaxa funcției INTRATE are următoarele argumente:

• Tranzacție    Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.

• Maturitate    Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.

• Maturitate    Obligatoriu. Este suma investită în hârtia de valoare.

• Rambursare    Obligatoriu. Este suma care trebuie primită la scadență.

• Bază    Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.

Observații

• Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.

• Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 1 ianuarie 2008, data tranzacției va fi 1 iulie 2008 și data scadenței va fi 1 ianuarie 2038, la 30 de ani de la data emiterii, 1 ianuarie 2008.

• Tranzacție, maturitate și bază sunt trunchiate la întregi.

• Dacă tranzacție sau maturitate nu sunt date calendaristice valide, INTRATE întoarce #VALUE! .

• Dacă investiția ≤ 0 sau dacă rambursarea ≤ 0, INTRATE întoarce #NUM! .

• Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, INTRATE întoarce #NUM! .

• Dacă tranzacție ≥ maturitate, INTRATE întoarce #NUM! .

• INTRATE se calculează după cum urmează:

  

  unde:

  • B = numărul de zile dintr-un an, în funcție de baza de calcul anuală.

  • DIM = numărul de zile de la tranzacție până la scadență.

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.