OTN (função OTN)

Descrição

Devolve o rendimento de um título equivalente a uma Obrigação do Tesouro.

Sintaxe

OTN(liquidação; vencimento; desconto)

A sintaxe da função OTN tem os seguintes argumentos:

• Liquidação    obrigatório. É a data de liquidação da Obrigação do Tesouro. A data de liquidação do título é a data que se segue à data de emissão da Obrigação do Tesouro depois de ser transacionada pelo comprador.

• Vencimento    obrigatório. É a data de vencimento da Obrigação do Tesouro. A data de vencimento é a data de expiração da Obrigação do Tesouro.

• Desconto    Obrigatório. É a taxa de desconto da Obrigação do Tesouro.

Observações

• O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais, para que possam ser utilizadas em cálculos. Por predefinição, a data 1 de janeiro de 1900 é o número de série 1 e, 1 de janeiro de 2008 é o número de série 39448, porque corresponde a 39.448 dias depois de 1 de janeiro de 1900.

• Liquidação e vencimento são truncados para valores inteiros.

• Se a liquidação ou o vencimento não forem datas válidas, TBILLEQ devolve o #VALUE! #VALOR!

• Se desconto ≤ 0, TBILLEQ devolve o #NUM! #VALOR!

• Se a liquidação > vencimento ou se o vencimento for superior a um ano após a liquidação, a TBILLEQ devolve o #NUM! #VALOR!

• OTN é calculada como OTN = (365 x taxa)/360-(taxa x DSM), onde DSM é o número de dias entre a liquidação e o vencimento calculados de acordo com a base de 360 dias por ano.

Exemplo

Copie os dados de exemplo na tabela seguinte e cole-os na célula A1 de uma nova folha de cálculo do Excel. Para que as fórmulas mostrem resultados, selecione-as, prima F2 e, em seguida, prima Enter. Se pretender, pode ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.