STOPA.PROC, funkcja

Opis

Zwraca wartość stopy procentowej w pełni zainwestowanego papieru wartościowego.

Składnia

STOPA.PROC(rozliczenie;data_spłaty;lokata;wykup;[podstawa])

W składni funkcji STOPA.PROC występują następujące argumenty:

• Rozliczenie    Argument wymagany. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.

• Data_spłaty    Argument wymagany. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.

• Lokata    Argument wymagany. Kwota zainwestowana w papier wartościowy.

• Wykup    Argument wymagany. Kwota otrzymywana w momencie wykupu papieru wartościowego.

• Podstawa Argument opcjonalny. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.

Spostrzeżenia

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2008 r. odpowiada liczba kolejna 39448, ponieważ przypada 39448 dni po 1 stycznia 1900 r.

• Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Na przykład przypuśćmy, że obligacja trzydziestoletnia została wystawiona 1 stycznia 2008 roku i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą wystawienia będzie 1 stycznia 2008, datą rozliczenia będzie 1 lipca 2008, a datą terminu będzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.

• Argumenty rozliczenie, data_spłaty i podstawa są obcinane do liczb całkowitych.

• Jeśli rozliczenie lub data_spłaty nie są prawidłową datą, funkcja STOPA.PROC zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.

• Jeśli wartość inwestycji ≤ 0 lub jeśli wykup ≤ 0, funkcja STOPA.PROC zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.

• Jeśli podstawa < 0 lub jeśli podstawa > 4, funkcja STOPA.PROC zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.

• Jeśli rozliczenie ≥ data_spłaty, funkcja STOPA.PROC zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.

• Wartość funkcji STOPA.PROC jest obliczana następująco:

  

  gdzie:

  • B = liczba dni w roku w zależności od przyjętego systemu liczenia dni.

  • DIM = liczba dni od zawarcia transakcji do terminu spłaty.

Przykład

Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.