CENA.WYKUP, funkcja

Opis

Zwraca kwotę w przeliczeniu na 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego dającą oprocentowanie w dniu płatności.

Składnia

CENA.WYKUP(rozliczenie;data_spłaty;emisja;stopa;rentowność;[podstawa])

W składni funkcji CENA.WYKUP występują następujące argumenty:

• Rozliczenie    Argument wymagany. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.

• Data_spłaty    Argument wymagany. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.

• Emisja    Argument wymagany. Data emisji papieru wartościowego wyrażona jako liczba kolejna daty.

• Stopa Argument wymagany. Roczna stopa oprocentowania papieru wartościowego.

• Rentowność    Argument wymagany. Roczna rentowność papieru wartościowego.

• Podstawa Argument opcjonalny. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.

Spostrzeżenia

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2008 r. odpowiada liczba kolejna 39448, ponieważ przypada 39448 dni po 1 stycznia 1900 r.

• Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Na przykład przypuśćmy, że obligacja trzydziestoletnia została wystawiona 1 stycznia 2008 roku i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą wystawienia będzie 1 stycznia 2008, datą rozliczenia będzie 1 lipca 2008, a datą terminu będzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.

• Rozliczenie, data_spłaty, emisja i podstawa są zaokrąglane do liczb całkowitych.

• Jeśli rozliczenie, data_spłaty lub emisja nie są prawidłową datą, funkcja CENA.WYKUP zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.

• Jeśli stopa < 0 lub jeśli rentowność < 0, funkcja CENA.WYLICZ zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.

• Jeśli podstawa < 0 lub jeśli podstawa > 4, funkcja CENA.WYLICZ zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.

• Jeśli rozliczenie ≥ data_spłaty, funkcja CENA.WYKUP zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.

• Wartość funkcji CENA.WYKUP jest obliczana w następujący sposób:

  

  gdzie:

  • B = liczba dni w roku w zależności od przyjętego systemu liczenia dni.

  • DSM = liczba dni od rozliczenia do spłaty.

  • DIM = liczba dni od emisji do spłaty.

  • A = liczba dni od emisji do rozliczenia.

Przykład

Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.