XBMR függvény

Leírás

Ütemezett, de nem feltétlenül periodikus készpénzforgalom (cash flow) belső megtérülési kamatrátáját adja eredményül. Periodikus készpénzforgalom belső megtérülési kamatrátája a BMR függvénnyel számítható ki.

Szintaxis

XBMR(értékek;dátumok;[becslés])

Az XBMR függvény szintaxisa az alábbi argumentumokat foglalja magában:

• Értékek    Kötelező megadni. A megadott időpontokban teljesített kifizetéseknek megfelelő pénzforgalom. Az első kifizetés a befektetés kezdetén jelentkező árnak vagy kifizetésnek felel meg (ez nem kötelező). Ha az első kifizetés ár vagy kifizetés, értéke negatív. Az összes ezt követő kifizetés leszámítolása 365 napos évnek megfelelően történik. Az értékek sorában legalább egy negatív és egy pozitív számnak lennie kell.

• Dátumok    Kötelező megadni. A kifizetéseknek megfelelő terv szerinti fizetési dátumok. A dátumok bármilyen sorrendben szerepelhetnek. A dátumok a DÁTUM függvényt használva vagy egyéb képletek vagy függvények eredményeként adhatók meg. 2008 májusának 23. napjához például használja a DÁTUM(2008;5;23) képletet. Probléma léphet fel, ha a dátumokat szövegként adja meg. .

• Becslés:    Nem kötelező megadni. Az XBMR eredményének közelébe eső becsült érték.

Megjegyzések

• Az Excel sorszámként tárolja a dátumokat, hogy felhasználhatók legyenek a számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es sorszámú dátum, 2008. január 1-je pedig a 39448-as, mert ez az 1900. január 1-je utáni 39 448. nap.

• A dátumok értékeinél a program csak az egészérték részt veszi figyelembe.

• Az XBMR függvény legalább egy pozitív és egy negatív teljesítést vár, ellenkező esetben eredménye a #SZÁM! hibaérték lesz.

• Ha a dátumok argumentum bármelyik értéke nem érvényes dátum, akkor az XBMR eredménye az #ÉRTÉK! hibaértéket adja vissza.

• Ha a dátumok argumentum bármelyik értéke korábbi a kezdődátumnál, akkor az XBMR a #SZÁM! hibaértéket adja eredményül.

• Ha az értékek és a dátumok eltérő számú értéket tartalmaz, akkor az XBMR eredménye a #SZÁM! hibaérték lesz.

• A legtöbb esetben nem szükséges megadni a becslés argumentum értékét. Ha nem adja meg, akkor a feltételezett értéke 0,1 (10%) lesz.

• Az XBMR szoros kapcsolatban áll az XNJÉ (nettó jelenérték) függvénnyel. Az XBMR függvénnyel kiszámolt megtérülési arány az XNJÉ = 0 esetnek megfelelő kamatlábbal egyenlő.

• A Microsoft Excel az XBMR kiszámítására a fokozatos közelítés módszerét használja. A függvény a becslés értékétől induló változó kamatláb mellett addig számol, míg az eredmény 0,000001%-on belüli pontosságú nem lesz. Ha az XBMR 100 közelítő lépés után sem talál megfelelő megoldást, akkor eredménye a #SZÁM! hibaérték lesz. A kamatláb módosítása addig folytatódik, míg

  

  ahol:

  • di = az i-edik fizetési dátum

  • d1 = a 0-dik fizetési dátum

  • Pi = az i-edik (vagy utolsó) kifizetés

Példa

Másolja a mintaadatokat az alábbi táblázatból, és illessze be őket egy új Excel-munkalap A1 cellájába. Ha azt szeretné, hogy a képletek megjelenítsék az eredményt, jelölje ki őket, és nyomja le az F2, majd az Enter billentyűt. Szükség esetén módosíthatja az oszlopok szélességét, hogy az összes adat látható legyen.