A DURATION függvény, amely a Pénzügyi függvények egyike, egy 100 FT-os feltételezett névérték Macauley-időtartamát adja vissza. Az időtartam a pénzáramlások jelenértékének súlyozott átlagaként van meghatározva, és egy kötvényár hozamváltozásra adott válaszának mérésére szolgál.
Szintaxis
KAMATÉRZ(kiegyenlítés; lejárat; ráta; hozam; gyakoriság; [alap])
Fontos: A dátumok a DÁTUM függvényt használva vagy egyéb képletek vagy függvények eredményeként adhatók meg. 2018 májusának 23. napjához például használja a DÁTUM(2018;5;23) képletet. Probléma léphet fel, ha a dátumokat szövegként adja meg.
A DURATION függvény szintaxisa az alábbi argumentumokat foglalja foglalja tartalmazni:
-
Kiegyenlítés: Kötelező megadni. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma az a kibocsátás utáni dátum, amikor az értékpapírt a vevő megvásárolja.
-
Lejárat: Megadása kötelező. Az értékpapír lejárati napjának dátuma. Azt a dátumot jelenti, amikor az értékpapír lejár.
-
Ráta: Megadása kötelező. Az értékpapír éves szelvénykamatlába.
-
Hozam: Megadása kötelező. Az értékpapír éves hozama.
-
Gyakoriság: Kötelező megadni. A kamatszelvény-fizetések száma egy évben. Évenkénti fizetésnél gyakoriság = 1; félévenkénti fizetésnél gyakoriság = 2; negyedévenkénti fizetésnél gyakoriság = 4.
-
Alap: Nem kötelező megadni. A napok kiszámítására használt módszer kódszáma.
|
Alap |
A napok számításának alapja |
|---|---|
|
0 vagy hiányzik |
Amerikai (NASD) 30/360 |
|
1 |
Tényleges/tényleges |
|
2 |
Tényleges/360 |
|
3 |
Tényleges/365 |
|
4 |
Európai 30/360 |
Megjegyzések
-
Az Excel sorszámként tárolja a dátumokat, hogy felhasználhatók legyenek a számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es sorszámú dátum, 2018. január 1-je pedig a 43 101-es, mert ez az 1900. január 1-je utáni 43 101. nap.
-
Az elszámolás dátuma az a dátum, amikor a vevő megvásárol egy szelvényt, például egy kötvényt. A lejárati dátum az a dátum, amikor egy szelvény lejár. Tegyük fel például, hogy egy 30 éves kötvényt 2018. január 1-jén bocsátanak ki, és egy vevő fél évvel később vásárolja meg. A kibocsátás dátuma 2018. január 1., az elszámolás dátuma 2018. július 1., a lejárati dátum pedig 2048. január 1., amely 30 évvel a 2018. január 1-ét követő kibocsátás dátuma.
-
A kiegyenlítés, a lejárat, a gyakoriság és az alap argumentumnál a program csak az egészérték részt veszi figyelembe.
-
Ha a kiegyenlítés vagy a lejárat nem érvényes dátum, akkor a KAMATÉRZ eredménye az #ÉRTÉK! hibaérték lesz.
-
Ha ráta < 0 vagy hozam < 0, a KAMATÉRZ a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.
-
Ha a gyakoriság argumentum értéke nem 1, 2 vagy 4, akkor a KAMATÉRZ eredménye a #SZÁM! hibaérték lesz.
-
Ha alap < 0 vagy alap > 4, akkor a KAMATÉRZ függvény #SZÁM! hibaértéket ad eredményül.
-
Ha kiegyenlítés ≥ lejárat, akkor a KAMATÉRZ a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.
Példa
Másolja a mintaadatokat az alábbi táblázatból, és illessze be őket egy új Excel-munkalap A1 cellájába. Ha azt szeretné, hogy a képletek megjelenítsék az eredményt, jelölje ki őket, és nyomja le az F2, majd az Enter billentyűt. Szükség esetén módosíthatja az oszlopok szélességét, hogy az összes adat látható legyen.
|
Adatok |
Leírás |
|
|---|---|---|
|
07/01/2018 |
Kiegyenlítés dátuma |
|
|
01/01/2048 |
Lejárat dátuma |
|
|
8.0% |
Szelvénykamatláb |
|
|
9,0% |
Hozam |
|
|
2 |
Kamatszelvény-fizetés félévente (lásd fenn) |
|
|
1 |
Alap: tényleges/tényleges (lásd fenn) |
|
|
Képlet |
Leírás |
Eredmény |
|
=KAMATÉRZ(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Az értékpapír kamatérzékenysége a fenti adatokkal |
10.9191453 |
További segítségre van szüksége?
Kérdéseivel mindig felkeresheti az Excel technikai közösség egyik szakértőjét, vagy segítséget kérhet a közösségekben.
