ODDFPRICE (opis funkcije)

Opis

Vraća vrijednost cijene za 100 Kn nominalne vrijednosti vrijednosnice koja ima različito (kratko ili dugo) prvo razdoblje.

Sintaksa

ODDFPRICE(isplata; dospijeće; izdavanje; prvi_kupon; stopa; prinos; otkup; učestalost; [temelj])

Sintaksa funkcije ODDFPRICE sadrži sljedeće argumente:

• Isplata    Obavezno. Datum plaćanja vrijednosnice. Datum plaćanja vrijednosnice datum je nakon datuma izdavanja, kada je vrijednosnica prodana kupcu.

• Dospijeće    Obavezno. Datum dospijeća vrijednosnice. Datum dospijeća je datum isteka vrijednosnice.

• Izdavanje    Obavezno. Datum izdavanja vrijednosnice.

• Prvi_kupon    Obavezno. Datum prvog kupona vrijednosnice.

• Stopa    Obavezno. Kamatna stopa vrijednosnice.

• Prinos    Obavezno. Godišnji prinos vrijednosnice.

• Otkup    Obavezno. Otkupna vrijednost vrijednosnine za 100 USD nominalne vrijednosti.

• Učestalost    Obavezno. Broj kuponskih isplata u godini. Za godišnje je uplate učestalost = 1, za polugodišnje je učestalost = 2, za tromjesečne je učestalost = 4.

• Temelj    Neobavezno. Vrsta brojanja dana koja se koristi.

Napomene

• Microsoft Excel datume sprema kao redne brojeve da bi ih se moglo koristiti u izračunima. Prema zadanim je postavkama 1. siječnja 1900. redni broj 1, a 1. siječnja 2008. redni broj 39 448 jer je do njega od 1. siječnja 1900. prošlo 39 448 dana.

• Datum plaćanja je datum kada kupac kupi kupon, kao što je obveznica. Datum dospijeća datum je isteka kupona. Pretpostavimo, primjerice, da je 30-godišnja obveznica izdana 1. siječnja 2008., a kupac ga je kupio šest mjeseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. siječnja 2008., datum plaćanja bio bi 1. srpnja 2008., a datum dospijeća bio bi 1. siječnja 2038., što je 30 godina nakon 1. siječnja 2008., datuma izdavanja.

• Argumentima isplata, dospijeće, izdavanje, prvi_kupon i temelj odbacuju se decimale da bi postali cijeli brojevi.

• Ako isplata, dospijeće, izdavanje ili first_coupon nije valjani datum, ODDFPRICE vraća #VALUE! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.

• Ako je < 0 ili ako je yld < 0, ODDFPRICE vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.

• Ako je < 0 ili ako je > 4, ODDFPRICE vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.

• Sljedeći uvjet datuma mora biti zadovoljen; u suprotnom, ODDFPRICE vraća #NUM! vrijednost pogreške:

  dospijeće > prvi_kupon > isplata > izdavanje

• ODDFPRICE se računa kako slijedi:

  Različiti kratki prvi kupon:

  

  gdje je:

  • A = broj dana od početka kuponskog razdoblja do datuma plaćanja (nakupljeni dani).

  • DSC = broj dana od plaćanja do sljedećeg kuponskog datuma.

  • DFC = broj dana od početka različitog prvog kupona do prvog kuponskog datuma.

  • E = broj dana u kuponskom razdoblju.

  • N = broj kupona plativih između datuma plaćanja i otkupa. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biti će povećan na sljedeći cijeli broj.)

    Različiti dugi prvi kupon:

    

    gdje je:

  • Ai = broj dana od početka i-tog ili posljednjeg, kvazikuponskog razdoblja unutar različitog razdoblja.

  • DCi = broj dana od datuma izdanja (ili datuma emisije) do prvog kvazikupona (i = 1) ili broj dana u kvazikuponu (i = 2,... i = NC).

  • DSC = broj dana od plaćanja do sljedećeg kuponskog datuma.

  • E = broj dana u kuponskom razdoblju.

  • N = broj kupona plativih između prvog stvarnog kuponskog datuma i datuma otkupa. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biti će povećan na sljedeći cijeli broj.)

  • NC = broj kavazikuponskih razdoblja koji odgovaraju neparnom razdoblju. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biti će povećan na sljedeći cijeli broj.)

  • NLi = normalno trajanje u danima cijelog i-tog ili posljednjeg, kvazikuponskog razdoblja unutar različitog razdoblja.

  • Nq = broj cijelih kvazikuponskih razdoblja između datuma plaćanja i prvog kupona.

Primjer

Ogledne podatke kopirajte u sljedeću tablicu i zalijepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista programa Excel. Da biste koristili formule za prikaz rezultata, odaberite ih pa pritisnite tipku F2, a zatim Enter. Ako je potrebno, prilagodite širine stupaca da biste vidjeli sve podatke.