מאמר זה מתאר את תחביר הנוסחה של הפונקציה YIELDMAT והשימוש בה ב- Microsoft Excel.
תיאור
הפונקציה מחזירה את התשואה השנתית של נייר ערך הנושא ריבית בזמן הפירעון.
תחביר
YIELDMAT(settlement, maturity, issue, rate, pr, [basis])
חשוב: יש להזין תאריכים באמצעות הפונקציה DATE, או כתוצאות של נוסחאות או פונקציות אחרות. לדוגמה, השתמש ב- DATE(2008,5,23) עבור היום ה- 23 במאי, 2008. בעת הזנת תאריכים כטקסט, עשויות להתגלות בעיות.
תחביר הפונקציה YIELDMAT מכיל את הארגומנטים הבאים:
-
Settlement נדרש. תאריך הסדרת החשבון של נייר הערך. תאריך הסדרת החשבון של נייר ערך הוא התאריך החל לאחר תאריך ההנפקה שבו נייר הערך נסחר לקונה.
-
Maturity נדרש. תאריך הפירעון של נייר הערך. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של נייר הערך.
-
Issue נדרש. תאריך ההנפקה של נייר הערך, מבוטא כמספר סידורי של תאריך.
-
Rate נדרש. שיעור הריבית של נייר הערך בתאריך ההנפקה.
-
Pr נדרש. מחיר נייר הערך עבור כל ערך נקוב של $100.
-
Basis אופציונלי. הסוג של בסיס ספירת הימים לשימוש.
|
בסיס |
בסיס ספירת הימים |
|
0 או מושמט |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
Actual/actual |
|
2 |
Actual/360 |
|
3 |
Actual/365 |
|
4 |
European 30/360 |
הערות
-
Microsoft Excel מאחסן תאריכים כמספרים סידוריים רציפים כדי שתהיה אפשרות להשתמש בהם בחישובים. כברירת מחדל, 1 בינואר, 1900 הוא המספר הסידורי 1, ו- 1 בינואר, 2008 הוא המספר הסידורי 39448 מאחר שהוא חל 39,448 ימים לאחר 1 בינואר, 1900.
-
תאריך הסדרת החשבון הוא התאריך שבו קונה רוכש שובר, כגון איגרת חוב. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של השובר. לדוגמה, נניח כי איגרת חוב של 30 שנה מונפקת ב- 1 בינואר, 2008 ונרכשת על-ידי קונה שישה חודשים לאחר מכן. תאריך ההנפקה הוא 1 בינואר, 2008, תאריך הסדרת החשבון יהיה 1 ביולי, 2008 ותאריך הפירעון יהיה 1 בינואר, 2038, שלושים שנה לאחר תאריך ההנפקה של 1 בינואר, 2008.
-
Settlement, maturity, issue ו- basis מעוגלים למספרים שלמים.
-
אם settlement, maturity או issue אינם תאריכים חוקיים, הפונקציה YIELDMAT מחזירה את ערך #VALUE! ערך שגיאה.
-
אם rate < 0 או אם pr ≤ 0, הפונקציה YIELDMAT מחזירה את #NUM! ערך שגיאה.
-
אם basis < 0 או אם basis > 4, הפונקציה YIELDMAT מחזירה את #NUM! ערך שגיאה.
-
אם settlement ≥ maturity, הפונקציה YIELDMAT מחזירה את #NUM! .
דוגמה
העתק את נתוני הדוגמה מהטבלה שלהלן והדבק אותם בתא A1 בגליון עבודה חדש של Excel. כדי שהנוסחאות יציגו תוצאות, בחר אותן, הקש F2 ולאחר מכן הקש Enter. אם תצטרך, תוכל להתאים את רוחב העמודות להצגת כל הנתונים.
|
נתונים |
תיאור |
|
|
15 במרץ 2008 |
תאריך הסדרת חשבון |
|
|
3 בנובמבר 2008 |
תאריך פירעון |
|
|
8 בנובמבר 2007 |
תאריך הנפקה |
|
|
6.25% |
שובר אחוזים חצי-שנתי |
|
|
100.0123 |
מחיר |
|
|
0 |
בסיס 30/360 (ראה לעיל) |
|
|
נוסחה |
תיאור (תוצאה) |
תוצאה |
|
=YIELDMAT(A2,A3,A4,A5,A6,A7) |
התשואה עבור איגרת חוב עם הנתונים לעיל (0.060954 או 6.10%) |
6.10% |
