מאמר זה מתאר את תחביר הנוסחה של הפונקציה TBILLYIELD והשימוש בה ב- Microsoft Excel.
תיאור
הפונקציה מחזירה את התשואה של איגרת חוב ממשלתית.
תחביר
TBILLYIELD(settlement, maturity, pr)
: יש להזין תאריכים באמצעות הפונקציה DATE, או כתוצאות של נוסחאות או פונקציות אחרות. לדוגמה, השתמש ב- DATE(2008,5,23) עבור היום ה- 23 במאי, 2008. בעת הזנת תאריכים כטקסט, עשויות להתגלות בעיות.
תחביר הפונקציה TBILLYIELD מכיל את הארגומנטים הבאים:
-
Settlement נדרש. תאריך הסדרת החשבון של איגרת החוב הממשלתית. תאריך הסדרת החשבון של נייר ערך הוא התאריך החל לאחר תאריך ההנפקה שבו איגרת החוב נסחרה לקונה.
-
Maturity נדרש. תאריך הפירעון של איגרת החוב הממשלתית. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפה של איגרת החוב.
-
Pr נדרש. המחיר של איגרת חוב ממשלתית לכל ערך נקוב של $100.
הערות
-
Microsoft Excel מאחסן תאריכים כמספרים סידוריים רציפים כדי שתהיה אפשרות להשתמש בהם בחישובים. כברירת מחדל, 1 בינואר, 1900 הוא המספר הסידורי 1, ו- 1 בינואר, 2008 הוא המספר הסידורי 39448 מאחר שהוא חל 39,448 ימים לאחר 1 בינואר, 1900.
-
Settlement ו- maturity מעוגלים למספרים שלמים.
-
אם settlement או maturity אינם תאריכים חוקיים, הפונקציה TBILLYIELD מחזירה את ערך #VALUE! ערך שגיאה.
-
אם pr ≤ 0, הפונקציה TBILLYIELD מחזירה את ערך #NUM! ערך שגיאה.
-
אם settlement ≥ maturity, או אם הפירעון חל יותר משנה לאחר settlement, הפונקציה TBILLYIELD מחזירה את ערך #NUM! ערך שגיאה.
-
המשוואה לחישוב TBILLYIELD היא:
כאשר:
-
DSM = מספר הימים מהסדרת החשבון ועד למועד הפירעון, פרט לכל תאריך פירעון החל למעלה משנה קלנדרית לאחר תאריך הסדרת החשבון.
-
דוגמה
העתק את נתוני הדוגמה מהטבלה שלהלן והדבק אותם בתא A1 בגליון עבודה חדש של Excel. כדי שהנוסחאות יציגו תוצאות, בחר אותן, הקש F2 ולאחר מכן הקש Enter. אם תצטרך, תוכל להתאים את רוחב העמודות להצגת כל הנתונים.
|
נתונים |
תיאור |
|
|
31/03/08 |
תאריך הסדרת חשבון |
|
|
01/06/08 |
תאריך פירעון |
|
|
$98.45 |
מחיר עבור כל $100 ערך נקוב |
|
|
נוסחה |
תיאור |
תוצאה |
|
=TBILLYIELD(A2,A3,A4) |
התשואה של איגרת החוב עבור איגרת החוב הממשלתית תוך שימוש בנתונים שבתאים A2, A3 ו- A4 (0.0914, או 9.14%). |
9.14% |
