ODDFPRICE (הפונקציה ODDFPRICE)

תיאור

הפונקציה מחזירה את המחיר לערך נקוב של $100 של מניה בעלת תקופה ראשונה חריגה (קצרה או ארוכה).

תחביר

ODDFPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])‎

תחביר הפונקציה ODDFPRICE מכיל את הארגומנטים הבאים:

• Settlement    נדרש. תאריך הסדרת החשבון של נייר הערך. תאריך הסדרת החשבון של נייר ערך הוא התאריך החל לאחר תאריך ההנפקה שבו נייר הערך נסחר לקונה.

• Maturity    נדרש. תאריך הפירעון של נייר הערך. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של נייר הערך.

• Issue    נדרש. תאריך ההנפקה של נייר הערך.

• First_coupon    נדרש. תאריך השובר הראשון של נייר הערך.

• Rate    נדרש. שיעור הריבית של נייר הערך.

• Yld    נדרש. התשואה השנתית של נייר הערך.

• Redemption    נדרש. ערך הפדיון של נייר הערך עבור כל ערך נקוב של $100.

• Frequency    נדרש. מספר תשלומי השובר בשנה. בתשלומים שנתיים, frequency = 1; בתשלומים חצי-שנתיים, frequency = 2; בתשלומים רבעוניים, frequency = 4.

• Basis    אופציונלי. הסוג של בסיס ספירת הימים לשימוש.

הערות

• Microsoft Excel מאחסן תאריכים כמספרים סידוריים רציפים כדי שתהיה אפשרות להשתמש בהם בחישובים. כברירת מחדל, 1 בינואר, 1900 הוא המספר הסידורי 1, ו- 1 בינואר, 2008 הוא המספר הסידורי 39448 מאחר שהוא חל 39,448 ימים לאחר 1 בינואר, 1900.

• תאריך הסדרת החשבון הוא התאריך שבו קונה רוכש שובר, כגון איגרת חוב. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של השובר. לדוגמה, נניח כי איגרת חוב של 30 שנה מונפקת ב- 1 בינואר, 2008 ונרכשת על-ידי קונה שישה חודשים לאחר מכן. תאריך ההנפקה הוא 1 בינואר, 2008, תאריך הסדרת החשבון יהיה 1 ביולי, 2008 ותאריך הפירעון יהיה 1 בינואר, 2038, שלושים שנה לאחר תאריך ההנפקה של 1 בינואר, 2008.

• Settlement,‏ maturity,‏ issue,‏ first_coupon ו- basis מעוגלים למספרים שלמים.

• אם settlement, maturity, issue או first_coupon אינו תאריך חוקי, הפונקציה ODDFPRICE מחזירה את ערך #VALUE! ערך שגיאה‎.

• אם rate < 0 או אם yld < 0, הפונקציה ODDFPRICE מחזירה את ערך #NUM! ערך שגיאה‎.

• אם basis < 0 או אם basis > 4, הפונקציה ODDFPRICE מחזירה את ערך #NUM! ערך שגיאה‎.

• תנאי התאריך הבא חייב להיות מרוצה; אחרת, הפונקציה ODDFPRICE מחזירה את #NUM! ערך שגיאה:

  maturity > first_coupon > settlement > issue

• חישוב הפונקציה ODDFPRICE מתבצע באופן הבא:

  שובר קצר ראשון חריג:

  

  כאשר:

  • A = מספר הימים מתחילת תקופת השובר ועד לתאריך הסדרת החשבון (ימים מצטברים).

  • DSC = מספר הימים מהתשלום ועד לתאריך השובר הבא.

  • DFC = מספר הימים שמתחילת תקופת השובר הראשונה החריגה ועד לתאריך השובר הראשון.

  • E = מספר הימים של תקופת השובר.

  • N = מספר השוברים לתשלום בין תאריך הסדרת החשבון ותאריך הפדיון. (אם מספר זה כולל שבר, הוא מעוגל למספר השלם הבא.)

    שובר ארוך ראשון חריג:

    

    כאשר:

  • Ai = מספר הימים מתחילת התקופה ה- i, או האחרונה, של השובר המדומה בתוך התקופה החריגה.

  • DCi = מספר הימים מהתאריך הנקוב (או תאריך ההנפקה) עד לשובר המדומה הראשון (i = 1), או מספר הימים בשובר מדומה (i = 2,..., i = NC).

  • DSC = מספר הימים מהסדרת החשבון ועד לתאריך השובר הבא.

  • E = מספר הימים בתקופת שובר.

  • N = מספר השוברים לתשלום בין תאריך השובר האמיתי הראשון ותאריך הפדיון. (אם מספר זה כולל שבר, הוא מעוגל למספר השלם הבא.)

  • NC = מספר תקופות השובר המדומה שמכילה תקופה אי-זוגית כלשהי. (אם מספר זה כולל שבר, הוא מעוגל למספר השלם הבא.)

  • NLi = אורך רגיל בימים של תקופת השובר המדומה המלאה ה- i, או האחרונה, בתוך התקופה החריגה.

  • Nq = מספר תקופות השובר המדומה השלמות בין תאריך הסדרת החשבון לתאריך השובר הראשון.

דוגמה

העתק את נתוני הדוגמה מהטבלה שלהלן והדבק אותם בתא A1 בגליון עבודה חדש של Excel. כדי שהנוסחאות יציגו תוצאות, בחר אותן, הקש F2 ולאחר מכן הקש Enter. אם תצטרך, תוכל להתאים את רוחב העמודות להצגת כל הנתונים.