RENDEMENT.BON.TRESOR (RENDEMENT.BON.TRESOR, fonction)

Description

Calcule le taux de rendement d’un bon du Trésor.

Syntaxe

RENDEMENT.BON.TRESOR(liquidation, échéance, valeur_nominale)

La syntaxe de la fonction RENDEMENT.BON.TRESOR contient les arguments suivants :

• Règlement    Obligatoire. Représente la date de règlement du bon du Trésor. Cette date correspond à la date suivant la date d’émission, lorsque le bon du Trésor est cédé à l’acheteur.

• échéance    Obligatoire. Représente la date d’échéance du bon du Trésor. Cette date correspond à la date d’expiration du bon du Trésor.

• valeur_nominale    Obligatoire. Représente le prix du bon du Trésor par tranche de valeur nominale de 100 €.

Notes

• Microsoft Excel enregistre les dates sous la forme de numéros séquentiels afin qu’elles puissent être utilisées dans des calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 correspond au numéro de série 1, et le 1er janvier 2008 correspond au numéro de série 39448 car 39 448 jours se sont écoulés depuis le 1er janvier 1900.

• Les arguments liquidation et échéance sont tronqués de façon à être convertis en nombres entiers.

• Si le règlement ou l’échéance n’est pas une date valide, TBILLYIELD renvoie le #VALUE ! #VALEUR!.

• Si pr ≤ 0, TBILLYIELD renvoie la #NUM ! #VALEUR!.

• Si le règlement ≥ l’échéance, ou si l’échéance est plus d’un an après le règlement, TBILLYIELD renvoie le #NUM ! #VALEUR!.

• La fonction RENDEMENT.BON.TRESOR se calcule comme suit :

  

  où :

  • DSM = nombre de jours compris entre les dates déterminées par les arguments liquidation et échéance, en excluant toute date d’échéance postérieure à la date de règlement de plus d’un an (365 jours).

Exemple

Copiez les données d’exemple dans le tableau suivant, et collez-le dans la cellule A1 d’un nouveau classeur Excel. Pour que les formules affichent des résultats, sélectionnez-les, appuyez sur F2, puis sur Entrée. Si nécessaire, vous pouvez modifier la largeur des colonnes pour afficher toutes les données.