INTERET.ACC (INTERET.ACC, fonction)

Description

Renvoie l’intérêt couru non échu d’un titre dont l’intérêt est perçu périodiquement.

Syntaxe

INTERET.ACC(émission, prem_coupon, règlement, taux, val_nominale, fréquence, [base], [méth_calcul]

La syntaxe de la fonction INTERET.ACC contient les arguments suivants :

• Problème    Obligatoire. Représente la date d’émission du titre.

• Prem_coupon    Obligatoire. Représente la date du premier paiement d’intérêt du titre.

• Règlement    Obligatoire. Représente la date de règlement du titre. Cette date correspond à la date suivant la date d’émission, lorsque le titre est cédé à l’acheteur.

• taux    Obligatoire. Représente le taux annuel du coupon du titre.

• Val_nominale    Obligatoire. Représente la valeur nominale du titre. Si vous omettez cet argument, la fonction INTERET.ACC utilise 1 000  €.

• Fréquence    Obligatoire. Représente le nombre de coupons payés par an. Si le paiement est annuel, la fréquence = 1 ; s’il est semestriel, la fréquence = 2 ; et s’il est trimestriel, la fréquence = 4.

• Base    Facultatif. Représente le type de la base de comptage des jours à utiliser.

• méthode_calc    Facultatif. Représente une valeur logique qui spécifie les périodes utilisées pour calculer l’intérêt couru à partir de la date d’émission. La valeur VRAI (1) renvoie l’intérêt couru pour toutes les périodes. La valeur FAUX (0) renvoie l’intérêt couru à partir de la date du paiement du premier coupon. Si vous n’entrez pas d’argument, la valeur par défaut est VRAI.

Remarques

• Microsoft Excel enregistre les dates sous la forme de numéros séquentiels afin qu’elles puissent être utilisées dans des calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 correspond au numéro de série 1, et le 1er janvier 2008 correspond au numéro de série 39448 car 39 448 jours se sont écoulés depuis le 1er janvier 1900.

• Les arguments émission, prem_coupon, règlement, fréquence et base sont tronqués en nombres entiers.

• Si l’émission, l’first_interest ou le règlement n’est pas une date valide, ACCRINT renvoie la #VALUE ! #VALEUR!.

• Si le taux ≤ 0 ou si la valeur par ≤ 0, ACCRINT renvoie le #NUM ! #VALEUR!.

• Si la fréquence est un nombre autre que 1, 2 ou 4, ACCRINT renvoie la #NUM ! #VALEUR!.

• Si la base < 0 ou si la base > 4, ACCRINT renvoie la #NUM ! #VALEUR!.

• En cas d’émission ≥ règlement, ACCRINT renvoie le #NUM ! #VALEUR!.

• La fonction INTERET.ACC est calculée comme ceci :

  

  où :

  • Ai = nombre de jours écoulés pour la période de quasi-coupon de rang I au cours de la période donnée.

  • NC = nombre de périodes de quasi-coupon incluses dans la période irrégulière. Si le nombre contient une fraction, élevez-le au nombre entier suivant.

  • NLi = durée normale, en jours, de la période de quasi-coupon incluse dans la période donnée.

Exemple

Copiez les données d’exemple dans le tableau suivant, et collez-le dans la cellule A1 d’un nouveau classeur Excel. Pour que les formules affichent des résultats, sélectionnez-les, appuyez sur F2, puis sur Entrée. Si nécessaire, vous pouvez modifier la largeur des colonnes pour afficher toutes les données.