Fonction TAUX.ESCOMPTE.R

Description

Renvoie le taux d’escompte rationnel d’un bon du Trésor.

Syntaxe

TAUX.ESCOMPTE.R(liquidation, échéance, taux_escompte)

La syntaxe de la fonction TAUX.ESCOMPTE.R contient les arguments suivants :

• Règlement    Obligatoire. Représente la date de règlement du bon du Trésor. Cette date correspond à la date suivant la date d’émission, lorsque le bon du Trésor est cédé à l’acheteur.

• échéance    Obligatoire. Représente la date d’échéance du bon du Trésor. Cette date correspond à la date d’expiration du bon du Trésor.

• taux_escompte    Obligatoire. Représente le taux d’escompte du bon du Trésor.

Notes

• Microsoft Excel enregistre les dates sous la forme de numéros séquentiels afin qu’elles puissent être utilisées dans des calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 correspond au numéro de série 1, et le 1er janvier 2008 correspond au numéro de série 39448 car 39 448 jours se sont écoulés depuis le 1er janvier 1900.

• Les arguments liquidation et échéance sont tronqués de façon à être convertis en nombres entiers.

• Si le règlement ou l’échéance n’est pas une date valide, TBILLEQ renvoie le #VALUE ! #VALEUR!.

• Si la remise ≤ 0, TBILLEQ renvoie le #NUM ! #VALEUR!.

• Si le règlement > l’échéance, ou si l’échéance est plus d’un an après le règlement, TBILLEQ renvoie le #NUM ! #VALEUR!.

• La fonction TAUX.ESCOMPTE.R est calculée de la façon suivante : TAUX.ESCOMPTE.R = (365 * taux_escompte) /360 - (taux_escompte * JRE)), JRE étant le nombre de jours séparant liquidation et échéance, calculé sur la base de 360 jours par an (NASD).

Exemple

Copiez les données d’exemple dans le tableau suivant, et collez-le dans la cellule A1 d’un nouveau classeur Excel. Pour que les formules affichent des résultats, sélectionnez-les, appuyez sur F2, puis sur Entrée. Si nécessaire, vous pouvez modifier la largeur des colonnes pour afficher toutes les données.