TUOTTO (TUOTTO-funktio)

Kuvaus

Palauttaa tuoton arvopaperille, jonka korko maksetaan säännöllisin väliajoin. Käytä TUOTTO-funktiota, jos haluat laskea joukkovelkakirjan tuoton.

Syntaksi

TUOTTO(tilityspvm; erääntymispvm; korko; hinta; lunastushinta; korkojakso; [peruste])

TUOTTO-funktion syntaksissa on seuraavat argumentit:

• Tilityspvm    Pakollinen. Arvopaperin tilityspäivämäärä. Tilityspäivämäärä on se liikkeellelaskemispäivän jälkeinen päivämäärä, jolloin arvopaperi myydään ostajalle.

• Erääntymispvm    Pakollinen. Arvopaperin erääntymispäivä. Erääntymispäivä on päivä, jolloin arvopaperi vanhentuu.

• Korko Pakollinen. Arvopaperin vuotuinen korkokanta.

• Hinta    Pakollinen. Arvopaperin hinta 100 euron nimellisarvoa vastaan.

• Lunastushinta    Pakollinen. Arvopaperin lunastushinta 100 euron nimellisarvoa vastaan.

• Korkojakso    Pakollinen. Nimelliskoron maksupäivien määrä vuodessa. Jos nimelliskorko maksetaan vuosittain, korkojakso on 1, jos maksetaan puolivuosittain, korkojakso on 2, ja jos se maksetaan neljännesvuosittain, korkojakso on 4.

• Peruste    Valinnainen. Päivien määrän laskentaperuste.

Huomautuksia

• Microsoft Excel tallentaa päivämäärät järjestyslukuina, jotta niitä voidaan käyttää laskennassa. Oletusarvoisesti päivämäärän 1.1.1900 järjestysluku on 1 ja päivämäärän 1.1.2008 järjestysluku on 39448, koska näiden päivämäärien välisenä aikana on kulunut 39 447 päivää.

• Tilityspäivämäärä on päivä, jolloin ostaja hankkii arvopaperin, kuten joukkovelkakirjan. Erääntymispäivämäärä on päivä, jolloin arvopaperi vanhentuu. Oletetaan, että 30 vuoden joukkovelkakirja lasketaan liikkeelle 1.1.2008 ja ostetaan puoli vuotta myöhemmin. Liikkeellelaskemispäivämäärä olisi 1.1.2008, tilityspäivämäärä 1.7.2008 ja erääntymispäivämäärä 1.1.2038, joka on 30 vuotta liikkeellelaskemispäivämäärän 1.1.2008 jälkeen.

• Tilitys- ja erääntymispäivä sekä korkojakso ja peruste katkaistaan kokonaisluvuiksi.

• Jos tilitys- tai erääntymispäivä ei ole kelvollinen päivämäärä, TUOTTO palauttaa #ARVO! -virhearvon.

• Jos korko < 0, TUOTTO palauttaa #LUKU! -virhearvon.

• Jos arvo ≤ 0 tai lunastushinta ≤ 0, TUOTTO palauttaa #LUKU! -virhearvon.

• Jos korkojakso on jokin muu luku kuin 1, 2 tai 4, TUOTTO palauttaa #LUKU! -virhearvon.

• Jos peruste < 0 tai > 4, TUOTTO palauttaa #LUKU! -virhearvon.

• Jos tilityspvm ≥ erääntymispvm, TUOTTO palauttaa #LUKU! -virhearvon.

• Jos lunastukseen on aikaa yksi korkojakso tai vähemmän, TUOTTO-funktio lasketaan seuraavasti:

  

  jossa

  • A = päivien määrä korkojakson alusta tilityspäivään (kertyneiden päivien lukumäärä).

  • DSR = päivien määrä tilityspäivästä lunastuspäivään.

  • E = korkojakson päivien määrä.

• Jos lunastuspäivään on enemmän kuin yksi korkojakso, TUOTTO-funktio lasketaan iteroimalla sata kertaa. Iterointi suoritetaan Newton-menetelmällä käyttämällä HINTA-funktion kaavaa. Tuottoa muutetaan, kunnes tuoton arvioitu hinta on lähellä todellista hintaa.

Esimerkki

Kopioi esimerkkitiedot seuraavaan taulukkoon ja lisää se uuden Excel‑laskentataulukon soluun A1. Kaavat näyttävät tuloksia, kun valitset ne, painat F2-näppäintä ja sitten Enter-näppäintä. Voit säätää sarakkeiden leveyttä, että näet kaikki tiedot.