ODDLYIELD (Συνάρτηση ODDLYIELD)

Περιγραφή

Επιστρέφει την απόδοση ενός χρεογράφου με μη τακτική (βραχεία ή μακρά) τελευταία περίοδο.

Σύνταξη

ODDLYIELD(διακανονισμός; λήξη; τελευταίο; επιτόκιο; τιμή; εξαργύρωση; συχνότητα; [βάση])

Η σύνταξη της συνάρτησης ODDLYIELD περιλαμβάνει τα παρακάτω ορίσματα:

• Διακανονισμός    Υποχρεωτικό. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεογράφου. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεογράφου είναι εκείνη η ημερομηνία, μετά την ημερομηνία έκδοσης, κατά την οποία το χρεόγραφο πωλείται στον αγοραστή.

• Λήξη    Υποχρεωτικό. Η ημερομηνία λήξης του χρεογράφου. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το χρεόγραφο.

• Τελευταίο    Υποχρεωτικό. Η ημερομηνία του τελευταίου τοκομεριδίου του χρεογράφου.

• Επιτόκιο    Υποχρεωτικό. Το επιτόκιο του χρεογράφου.

• Τιμή    Υποχρεωτικό. Η τιμή του χρεογράφου.

• Εξαργύρωση    Υποχρεωτικό. Η τιμή εξαγοράς του χρεογράφου ανά 100 € ονομαστικής αξίας.

• Συχνότητα    Υποχρεωτικό. Ο αριθμός των πληρωμών τοκομεριδίων ανά έτος. Για ετήσιες πληρωμές, συχνότητα = 1, για εξαμηνιαίες, συχνότητα = 2, για τριμηνιαίες, συχνότητα = 4.

• Βάση    Προαιρετικό. Ο τύπος της βάσης υπολογισμού των ημερών που χρησιμοποιείται.

Παρατηρήσεις

• Το Microsoft Excel αποθηκεύει ημερομηνίες με τη μορφή διαδοχικών σειριακών αριθμών, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υπολογισμούς. Από προεπιλογή, η ημερομηνία 1 Ιανουαρίου 1900 είναι ο αύξων αριθμός 1, ενώ η ημερομηνία 1 Ιανουαρίου 2008 είναι ο αύξων αριθμός 39448, γιατί βρίσκεται 39.448 ημέρες μετά την 1η Ιανουαρίου 1900.

• Η ημερομηνία διακανονισμού είναι η ημερομηνία κατά την οποία κάποιος αγοραστής αποκτά ένα τοκομερίδιο, όπως ένα ομόλογο. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το τοκομερίδιο. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένα ομόλογο τριακονταετούς διάρκειας εκδίδεται την 1η Ιανουαρίου 2008 και αποκτάται από κάποιον αγοραστή έξι μήνες αργότερα. Ημερομηνία έκδοσης είναι η 1η Ιανουαρίου 2008, ημερομηνία διακανονισμού η 1η Ιουλίου 2008 και ημερομηνία λήξης η 1η Ιανουαρίου 2038, δηλαδή 30 χρόνια μετά την 1η Ιανουαρίου 2008, την ημερομηνία έκδοσης.

• Τα ορίσματα διακανονισμός, λήξη, τελευταίο και βάση περικόπτονται, ώστε να είναι ακέραιοι αριθμοί.

• Εάν τα ορίσματα διακανονισμός, λήξη ή τελευταίο δεν είναι έγκυρες ημερομηνίες, η συνάρτηση ODDLYIELD επιστρέφει #ΤΙΜΗ! ως τιμή σφάλματος.

• Εάν επιτόκιο < 0 ή τιμή ≤ 0, η συνάρτηση ODDLYIELD επιστρέφει #ΑΡΙΘ! ως τιμή σφάλματος.

• Εάν βάση < 0 ή βάση > 4, η συνάρτηση ODDLYIELD επιστρέφει #ΑΡΙΘ! ως τιμή σφάλματος.

• Πρέπει να ισχύει η ακόλουθη προϋπόθεση για τις ημερομηνίες, αλλιώς η συνάρτηση ODDLYIELD επιστρέφει #ΑΡΙΘ! ως τιμή σφάλματος:

  λήξη > διακανονισμός > τελευταίο

• Η συνάρτηση ODDLYIELD υπολογίζεται ως εξής:

  

  όπου:

  • Ai = αριθμός σωρευμένων ημερών για την i ή τελευταία ημιπερίοδο τοκομεριδίου εντός μη τακτικής περιόδου, αρχίζοντας τον υπολογισμό από την ημερομηνία του τελευταίου τοκομεριδίου πριν από την εξαργύρωση.

  • DCi = αριθμός ημερών στην i ή τελευταία ημιπερίοδο τοκομεριδίων, όπως ορίζεται από τη διάρκεια της πραγματικής περιόδου του τοκομεριδίου.

  • NC = αριθμός των ημιπεριόδων τοκομεριδίου που περιλαμβάνονται στη μη τακτική περίοδο. Εάν ο αριθμός αυτός περιέχει κλάσμα, στρογγυλοποιείται στον επόμενο ακέραιο αριθμό.

  • NLi = κανονική διάρκεια σε ημέρες της i ή τελευταίας ημιπεριόδου τοκομεριδίου εντός μη τακτικής περιόδου.

Παράδειγμα

Αντιγράψτε τα δεδομένα του παραδείγματος στον πίνακα που ακολουθεί και, στη συνέχεια, επικολλήστε τα στο κελί A1 ενός νέου φύλλου εργασίας του Excel. Για εμφανιστούν τα αποτελέσματα των τύπων, επιλέξτε τους, πατήστε το πλήκτρο F2 και, στη συνέχεια, πατήστε το πλήκτρο Enter. Αν χρειαστεί, μπορείτε να ρυθμίσετε το πλάτος των στηλών για να βλέπετε όλα τα δεδομένα.