ODDFPRICE (funkce)

Popis

Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, který má odlišné (kratší nebo delší) první úrokové období.

Syntaxe

ODDFPRICE(vypořádání, splatnost, emise, první_úrok, sazba, výnos, zaruč_cena, počet_plateb [základna])

Syntaxe funkce ODDFPRICE obsahuje následující argumenty:

• Vypořádání:    Povinný argument. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.

• Splatnost:    Povinný argument. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.

• Emise:    Povinný argument. Datum emise cenného papíru.

• První úrok:    Povinný argument. Jedná se o první výplatní termín úroku.

• Sazba:    Povinný argument. Jedná se o roční úrokovou sazbu cenného papíru.

• Výnos:    Povinný argument. Roční kupónový výnos cenného papíru.

• Zaruč_cena:    Povinný argument. Zaručená cena při splatnosti cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč.

• Počet_plateb:    Povinný argument. Počet kupónových plateb ročně. Pro roční platby je počet_plateb = 1, pro pololetní je počet_plateb = 2 a pro čtvrtletní je počet_plateb = 4.

• Základna:    Nepovinný argument. Typ úročení.

Poznámky

• Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2008 má pořadové číslo 39448, protože představuje 39 448. den po 1. lednu 1900.

• Datum vypořádání je datum, kdy si kupující koupí kupón, například obligaci. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že 1. ledna 2008 je vydána 30letá obligace a o šest měsíců později ji koupí kupující. Datum emise by bylo 1. ledna 2008, datum vypořádání 1. července 2008 a datum splatnosti 1. ledna 2038, což je 30 let po datu emise z 1. ledna 2008.

• Argumenty vypořádání, splatnost, emise, první_úrok a základna jsou zkráceny na celá čísla.

• Pokud vypořádání, splatnost, emise nebo first_coupon není platné datum, vrátí funkce ODDFPRICE #VALUE! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Pokud sazba < 0 nebo pokud < 0, vrátí funkce ODDFPRICE #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Pokud je základna < 0 nebo > 4, vrátí funkce ODDFPRICE #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Musí být splněna následující podmínka data; v opačném případě vrátí funkce ODDFPRICE #NUM! chybová hodnota:

  splatnost > první_úrok > vypořádání > emise

• Výsledek funkce ODDFPRICE se vypočítá následujícím způsobem:

  Odlišné - kratší první období:

  

  kde:

  • A = počet dnů od začátku kupónové periody do vypořádání (nahromaděné dny),

  • DSC = počet dnů od data vypořádání do dalšího výplatního termínu úroku.

  • DFC = počet dnů od začátku odlišného prvního úroku do prvního výplatního termínu úroku.

  • E = počet dnů v periodě splátky.

  • N = počet kupónových plateb mezi datem vypořádání a datem splatnosti. Jestliže toto číslo obsahuje zlomek, je zaokrouhleno na celé číslo.

    Odlišné - delší první období:

    

    kde:

  • Ai = počet dnů od začátku i-tého (nebo posledního) kvazi-kupónového období v odlišném období.

  • DCi = počet dnů od počátečního data (nebo data emise) do prvního kvazi-kupónu (i = 1) nebo počet dnů v kvazi-kupónu (i = 2,..., i = NC).

  • DSC = počet dnů od data vypořádání do dalšího výplatního termínu úroku.

  • E = počet dnů v úrokovém období.

  • N = počet úroků vyplacených mezi prvním výplatním termínem úroku a datem splatnosti. Jestliže toto číslo obsahuje zlomek, je zaokrouhleno na celé číslo.

  • NC = počet kvazi-kupónových období, která jsou obsažena v odlišném období. Jestliže toto číslo obsahuje zlomek, je zaokrouhleno na celé číslo.

  • NLi = normální délka ve dnech i-tého (nebo posledního) kvazi-kupónového období v odlišném období.

  • Nq = počet celých kvazi-kupónových období mezi datem vypořádání a prvním úrokem.

Příklad

Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.