Funkce DURATION, jedna z finančních funkcí, vrátí Macauleyho dobu trvání pro předpokládanou nominální hodnotu 100 Kč. Doba trvání je definována jako vážený průměr současné hodnoty peněžních toků a používá se jako míra reakce ceny obligace na změny výnosu.
Syntaxe
DURATION(vypořádání, splatnost, kupón, výnos, počet plateb, [základna])
Důležité informace: Kalendářní data by měla být zadána pomocí funkce DATUM nebo jako výsledky jiných vzorců či funkcí. Například 23. květen 2018 zadejte jako funkci DATUM(2018,5,23). Pokud datum zadáte jako text, mohou nastat potíže.
Syntaxe funkce DURATION má následující argumenty:
-
Vypořádání: Povinný argument. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.
-
Splatnost: Povinný argument. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.
-
Kupón: Povinný argument. Roční kupónová sazba cenného papíru.
-
Výnos: Povinný argument. Roční kupónový výnos cenného papíru.
-
Počet_plateb: Povinný argument. Počet kupónových plateb ročně. Pro roční platby je počet_plateb = 1, pro pololetní je počet_plateb = 2 a pro čtvrtletní je počet_plateb = 4.
-
Základna: Nepovinný argument. Typ úročení.
|
Základna |
Typ úročení |
|---|---|
|
0 nebo neuvedeno |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
Skutečný/skutečný |
|
2 |
Skutečný/360 |
|
3 |
Skutečný/365 |
|
4 |
Evropské 30/360 |
Poznámky
-
Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2018 pořadové číslo 43101, protože představuje 43 101. den po 1. lednu 1900.
-
Datum vypořádání je datum, kdy si kupující koupí kupón, například obligaci. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že 1. ledna 2018 je vydána 30letá obligace, kterou koupí kupující o šest měsíců později. Datum emise by bylo 1. ledna 2018, datum vypořádání 1. července 2018 a datum splatnosti 1. ledna 2048, což je 30 let po datu emise z 1. ledna 2018.
-
Argumenty vypořádání, splatnost, počet_plateb a základna jsou zkráceny na celá čísla.
-
Pokud vypořádání nebo splatnost není platné datum, vrátí funkce DURATION #VALUE! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Pokud kupón < 0 nebo pokud < 0, vrátí funkce DURATION #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Pokud je frekvence jiné číslo než 1, 2 nebo 4, vrátí funkce DURATION #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Pokud je základna < 0 nebo > 4, vrátí funkce DURATION #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Pokud vypořádání ≥ splatnost, vrátí funkce DURATION #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
Příklad
Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.
|
Data |
Popis |
|
|---|---|---|
|
07/01/2018 |
Datum vypořádání |
|
|
01/01/2048 |
Datum splatnosti |
|
|
8.0% |
Úrok v procentech |
|
|
9,0% |
Výnos v procentech |
|
|
2 |
Pololetní platby (viz výše) |
|
|
1 |
Základna aktuální/aktuální (viz výše) |
|
|
Vzorec |
Popis |
Výsledek |
|
=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Doba cenného papíru za výše uvedených podmínek |
10.9191453 |
Potřebujete další pomoc?
Kdykoli se můžete zeptat odborníka z komunity Excel Tech nebo získat podporu v komunitách.
