ODDFPRICE функция

Описание

Връща цената за $100 номинална стойност на ценна книга, която има нерегулярен (кратък или дълъг) първи период.

Синтаксис

ODDFPRICE(разчет; погасяване; издание; първи_купон; ставка; доходност; изкупуване; честота; [база])

Синтаксисът на функцията ODDFPRICE има следните аргументи:

• Разчет    Задължително. Датата на сделката с ценната книга. Датата на сделката е датата след датата на издаване, когато книгата е продадена на купувача.

• Погасяване    Задължително. Датата на падежа на ценната книга. Датата на падежа е датата, когато срокът на книгата изтича.

• Издание    Задължително. Датата на издаването на ценната книга.

• Първи_купон    Задължително. Датата на първия купон на ценната книга.

• Ставка    Задължително. Лихвеният процент на ценната книга.

• Доходност    Задължително. Годишната доходност на ценната книга.

• Изкупуване    Задължително. Погасителната стойност на книгата за $100 номинална стойност.

• Честота    Задължително. Броят на купонните плащания за година. За годишни плащания честота = 1; за шестмесечни честота = 2; за тримесечни честота = 4.

• База    Незадължително. Типът на годишната база, която се използва.

Забележки

• Microsoft Excel съхранява датите като поредни числа, така че те могат да се използват в изчисления. По подразбиране 1 януари 1900 е с поредно число 1, а 1 януари 2008 е с поредно число 39448, понеже той е 39 448 дни след 1 януари 1900.

• Датата на сделката е датата, когато един купувач закупи купон, например облигация. Датата на падежа е датата, когато купонът изтича. Нека например една 30-годишна облигация да е издадена на 1 януари 2008 г. и закупена от купувач шест месеца по-късно. Датата на издаване ще бъде 1 януари 2008 г., датата на сделката – 1 юли 2008 г, а датата на падежа – 1 януари 2038 г., 30 години след 1 януари 2008 г., датата на издаване.

• Разчет, погасяване, издание, първи_купон и база се закръгляват надолу до цели числа.

• Ако разчет, погасяване, издание или first_coupon не е валидна дата, ODDFPRICE връща #VALUE! стойността на грешка.

• Ако ставка < 0 или доходност < 0, ODDFPRICE връща #NUM! стойността на грешка.

• Ако база < 0 или база > 4, ODDFPRICE връща #NUM! стойността на грешка.

• Трябва да бъде изпълнено следното условие за дата; в противен случай ODDFPRICE връща #NUM! стойност на грешка:

  погасяване > първи_купон > разчет > издание

• ODDFPRICE се изчислява по следния начин:

  Нерегулярен кратък първи купон:

  

  където:

  • A = брой на дните от началото на купонен период до датата на сделката (изтекли дни).

  • DSC = брой на дните от датата на сделката до датата на следващия купон.

  • DFC = брой на дните от началото на нерегулярния първи купон до датата на първия купон.

  • E = брой на дните в купонния период.

  • N = брой на купоните, платими между датата на сделката и датата на погасяването. (Ако това число съдържа дроб, то се закръглява към следващото цяло число.)

    Нерегулярен дълъг първи купон:

    

    където:

  • Ai = брой на дните от началото на i-я, или последен, квазикупонен период в нерегулярния период.

  • DCi = брой на дните от началната дата (или датата на издаване) до първия квазикупон (i = 1) или брой на дните в квазикупон (i = 2,..., i = NC).

  • DSC = брой на дните от датата на сделката до датата на следващия купон.

  • E = брой на дните в купонния период.

  • N = брой на купоните, платими между датата на първия реален купон и датата на погасяването. (Ако това число съдържа дроб, то се закръглява към следващото цяло число.)

  • NC = брой на квазикупонните периоди, които се побират в нерегулярния период. (Ако това число съдържа дроб, то се закръглява към следващото цяло число.)

  • NLi = нормална дължина в дни на пълния i-ти, или последния, квазикупонен период в нерегулярния период.

  • Nq = брой на целите квазикупонни периоди между дата на сделката и първия купон.

Пример

Копирайте примерните данни в следващата таблица и ги поставете в клетка A1 на нов работен лист на Excel. За да покажат резултати формулите, изберете ги, натиснете клавиша F2 и след това натиснете клавиша Enter. Ако е необходимо, коригирайте ширините на колоните, за да видите всичките данни.