MDURATION функция

Описание

Връща модифицираното времетраене на Macauley за ценна книга с предполагаема номинална стойност от $100.

Синтаксис

MDURATION(разчет; погасяване; купон; доходност; честота; [основа])

Синтаксисът на функцията MDURATION има следните аргументи:

• Разчет    Задължително. Датата на сделката с ценната книга. Датата на сделката е датата след датата на издаване, когато книгата е продадена на купувача.

• Погасяване    Задължително. Датата на падежа на ценната книга. Датата на падежа е датата, когато срокът на книгата изтича.

• Купон    Задължително. Годишната лихва на купона на ценната книга.

• Доходност    Задължително. Годишната доходност на ценната книга.

• Честота    Задължително. Броят на купонните плащания за година. За годишни плащания честота = 1; за шестмесечни честота = 2; за тримесечни честота = 4.

• База    Незадължително. Типът на годишната база, която се използва.

Забележки

• Microsoft Excel съхранява датите като поредни числа, така че те могат да се използват в изчисления. По подразбиране 1 януари 1900 е с поредно число 1, а 1 януари 2008 е с поредно число 39448, понеже той е 39 448 дни след 1 януари 1900.

• Датата на сделката е датата, когато един купувач закупи купон, например облигация. Датата на падежа е датата, когато купонът изтича. Нека например една 30-годишна облигация да е издадена на 1 януари 2008 г. и закупена от купувач шест месеца по-късно. Датата на издаване би била на 1 януари 2008 г., датата на сделката – 1 юли 2008 г, а датата на падежа – 1 януари 2038 г., 30 години след 1 януари 2008 г., датата на издаване.

• Разчет, погасяване, честота и база се закръгляват надолу до цели числа.

• Ако разчет или погасяване не е валидна дата, MDURATION връща #VALUE! стойността на грешка.

• Ако доходност < 0 или ако купон < 0, MDURATION връща #NUM! стойността на грешка.

• Ако честота е число, различно от 1, 2 или 4, MDURATION връща #NUM! стойността на грешка.

• Ако база < 0 или база > 4, MDURATION връща #NUM! стойността на грешка.

• Ако разчет ≥ погасяване, MDURATION връща #NUM! стойността на грешка.

• Модифицираното времетраене се дефинира както следва:

  

Пример

Копирайте примерните данни в следващата таблица и ги поставете в клетка A1 на нов работен лист на Excel. За да покажат резултати формулите, изберете ги, натиснете клавиша F2 и след това натиснете клавиша Enter. Ако е необходимо, коригирайте ширините на колоните, за да видите всичките данни.